為什麼三大標準同時存在
很多人以為永續報告應該只有「一個全球標準」，現實是三個標準同時存在、且各自有清楚的角色定位。理解這背後的歷史邏輯，是判斷自己該採哪一套的前提。
- GRI（1997 年成立）：最早出現的全球永續報告標準，由聯合國環境署（UNEP）與 CERES 共同發起，定位「多方利害關係人受眾」 — 報告對象不只投資人，還包括員工、社區、客戶、政府、NGO。
- SASB（2011 年成立）：由美國非營利組織 Sustainability Accounting Standards Board 發起，鎖定「投資人 + 財務重大性」缺口，發展出 77 個行業專屬指標。2022 年併入 IFRS 基金會。
- IFRS S1/S2（2023 年發布）：ISSB（International Sustainability Standards Board，IFRS 基金會旗下）於 2023 年 6 月發布，目的是建立「全球永續財報揭露基準線」（global baseline），讓各國監管可在此基礎上加碼。S1 為通用框架、S2 為氣候主題。
三者並非互斥，反而互補：GRI 處理「對外影響面」，SASB / IFRS 處理「對內財務面」。先理解架構，再進行整合：GRI Standards 入門、SASB 行業指標、IFRS S1/S2 準則。
三標準起源與治理機構
標準的「誰制定 / 誰治理」決定它的視角與優先順序。以下並排比較：
| 面向 | GRI | SASB | IFRS S1/S2 |
|---|---|---|---|
| 成立年份 | 1997（標準首發 2000） | 2011 | 2023 年 6 月發布 |
| 治理機構 | GRI（Global Reporting Initiative，獨立非營利） | ISSB（併入 IFRS 基金會） | ISSB（IFRS Foundation 旗下） |
| 重大性觀點 | 雙重重大性（雙向影響） | 財務重大性（投資人視角） | 企業價值重大性（enterprise value） |
| 受眾 | 多方利害關係人 | 投資人 / 資本市場 | 投資人 / 資本市場（與財報整合） |
| 結構 | Universal + Sector + Topic 三層 | 11 sectors × 77 industries 指標庫 | S1 通用框架 + S2 氣候主題（更多主題陸續） |
| 與 TCFD 關係 | GRI 305 對齊 TCFD 指標 | 氣候指標對齊 TCFD | S2 完整繼承 TCFD 四支柱（取代 TCFD） |
| 全球地位 | 全球採用率最高（依公開揭露） | 已併入 IFRS，行業實作首選 | 全球財報整合永續基準線 |
＊TCFD（Task Force on Climate-related Financial Disclosures）已於 2023 年完成階段性任務，職責正式轉移至 ISSB / IFRS S2，未來不再單獨更新 TCFD 框架。
芮恆觀察： 2022 年 SASB 併入 IFRS 基金會、2023 年 TCFD 整併入 ISSB，這是「全球永續揭露標準走向整合」的兩個關鍵節點。對台灣企業的實質意義：未來不會再有「TCFD 報告書」這個獨立產出，TCFD 揭露會直接以 IFRS S2 形式呈現。撰寫 2026 年度報告時，氣候章節請直接對齊 IFRS S2 結構（治理 / 策略 / 風險管理 / 指標目標四支柱）。
適用對象與揭露架構對照
「誰必須 / 誰應該採用？揭露架構長什麼樣？」這兩個問題決定了實作工作量：
| 面向 | GRI | SASB | IFRS S1/S2 |
|---|---|---|---|
| 強制適用對象 | 金管會要求上市櫃永續報告書（依規模分階段）+ 部分行業強制 | 非強制；多由投資人 / 客戶要求 | 台灣 2026 起資本額 100 億以上、2027 起 50–100 億、2028 起其餘上市櫃 |
| 建議採用對象 | 所有有永續溝通需求的企業（含中小企業） | 對投資人募資、對美國市場揭露 | 上市櫃 + 跨國集團 + 對歐美投資人募資 |
| 核心架構 | GRI 1 基礎 + GRI 2 一般揭露 + GRI 3 重大主題 + 200/300/400 主題準則 | 依行業選 1 個 industry standard，按 5 大永續維度揭露 | S1 四支柱（治理/策略/風險管理/指標目標）+ S2 同架構聚焦氣候 |
| 揭露頻率 | 年度（與營業年度同步） | 年度（建議與財報同步） | 年度，與財報「同期同管道」（同時間發布） |
| 獨立查證 | 建議但非強制（金管會要求高碳排業強制） | 建議但非強制 | 強制；台灣依金管會規劃 2026 起合理確信等級分階段提升 |
| 報告語言 | 繁中（主）+ 英文（投資人版本） | 英文為主 | 英文為主（金管會接軌版本將提供繁中模板） |
＊金管會 IFRS S1/S2 接軌時程依「我國接軌 IFRS 永續揭露準則藍圖」（2024 年 8 月公告），實際適用範圍與時程以金管會最新公告為準。
必揭露議題對照大表
這是本指南核心 — 把三個標準的「必揭露議題」並排對照，看哪些議題重疊、哪些只屬於單一標準。撰寫整合報告時用這張表畫議題地圖：
| 議題類別 | GRI 對應 | SASB 對應 | IFRS S1/S2 對應 |
|---|---|---|---|
| 治理 / 董事會永續責任 | GRI 2-9 至 2-28（治理結構、董事永續職責、薪酬） | Leadership & Governance（依行業） | S1 治理支柱（董事會監督、管理階層職責） |
| 策略 / 業務模式 | GRI 2-22 至 2-28（價值觀、政策、承諾） | Business Model & Innovation（依行業） | S1 策略支柱（永續風險機會對策略、業務模式、現金流影響） |
| 風險與機會管理 | GRI 3-1 至 3-3（重大主題識別與管理） | Risk Management（依行業） | S1 風險管理支柱（識別、評估、整合至 ERM） |
| 重大性分析 | 雙重重大性（影響重大 + 財務重大） | 財務重大性 | 企業價值重大性（含短中長期） |
| 氣候風險 / GHG 排放 | GRI 305（範疇 1+2+3） | 各行業 GHG Emissions 指標 | S2 完整氣候揭露（含情境分析、轉型計畫） |
| 能源使用 | GRI 302（能源消耗、強度、降低） | Energy Management（適用行業） | 整合於 S2 氣候指標 |
| 水資源 | GRI 303（取水、排水、循環） | Water & Wastewater Management（適用行業） | 未來主題標準（規劃中） |
| 廢棄物 | GRI 306（產生、處置、循環） | Waste & Hazardous Materials（適用行業） | 未來主題標準（規劃中） |
| 生物多樣性 | GRI 304 | Ecological Impacts（適用行業） | 未來主題標準（規劃 BBFD） |
| 員工 / 多元共融 | GRI 401–406（雇用、健康安全、培訓、多元） | Employee Engagement / Workforce Health（行業別） | 未來人力資本主題標準（規劃中） |
| 供應鏈管理 | GRI 308（環境）/ GRI 414（社會） | Supply Chain Management（適用行業） | S1 價值鏈整體揭露 |
| 資安 / 客戶隱私 | GRI 418（客戶隱私） | Data Security / Customer Privacy（適用行業） | 未來主題（依重大性決定） |
＊上表為架構性對照，不代表「逐項一對一映射」。實作時須由各標準原始 disclosure 編碼為準，並結合行業重大性分析（依 SASB 行業實作）。
三標準同時整合實務（對手沒寫這段）
市面上多數對照文章只把標準排在一起，沒告訴你「同一家公司怎麼同時用三標準產出一份報告」。芮恆顧問實務上採以下五層整合工作法：
底層數據單一來源（Single Source of Truth）
建立一份內部「永續數據主檔」，欄位包括：指標名稱 / 範疇 / 單位 / 計算方法 / 邊界 / 資料來源 / 驗證狀態 / 對應的 GRI 編碼 / 對應的 SASB 指標 / 對應的 IFRS S1/S2 揭露項。任一標準引用時，從這份主檔取數，避免三份報告數字打架。
一次雙重重大性分析、雙向標註
做一次完整的雙重重大性議題識別（內部 + 外部利害關係人訪談 + 同業基準），每個議題同時打上「對外影響重大（GRI 採用）」與「對企業財務重大（SASB / IFRS S1 採用）」兩個標籤，產出單一議題矩陣供三標準引用。
治理章節三段映射
把董事會永續治理結構、管理階層職責、風險管理流程的文字稿寫一次，分別映射到 GRI 2-9 至 2-28、SASB Leadership & Governance、IFRS S1 治理支柱。同樣的事實，三個格式呈現。
氣候章節以 IFRS S2 為主軸、GRI 305 補欄位
氣候章節直接採 IFRS S2 四支柱結構（治理 / 策略 / 風險管理 / 指標目標）撰寫，因為 S2 是最嚴格的氣候揭露準則，能涵蓋 GRI 305 與 SASB 行業 GHG 指標。額外缺漏的 GRI 305 子項目（如能源強度）以表格附錄補齊。
雙版本輸出：永續報告書 + IFRS S1/S2 揭露文件
金管會的「永續報告書」採 GRI 為主框架（多方利害關係人、繁中、含社區影響等非財務內容），IFRS S1/S2 採「投資人版揭露文件」（英文、與財報附註整合或獨立發布）。兩份共用相同數據主檔，避免重做。
效益： 芮恆服務客戶經驗顯示，採用此整合工作法後，三標準同時揭露的實際工作量約為單一標準的 1.4–1.6 倍（而非 3 倍），且各標準間數據一致性顯著提升。最大關鍵是「Step 01 數據主檔」必須在第一年完整建立，後續年度只需更新數值，邊際成本逐年遞減。
台灣金管會 IFRS S1/S2 2026 接軌時程
金管會於 2024 年 8 月公告「我國接軌 IFRS 永續揭露準則藍圖」，分三階段強制上市櫃公司採用。這是 2026 年起最關鍵的合規里程碑：
| 階段 | 適用對象 | 適用年度 | 準備重點 |
|---|---|---|---|
| 第一階段 | 資本額 100 億元以上上市櫃公司 | 2026 年度（2027 發布） | 2025 年完成底盤建置：情境分析、ISO 14064-1 組織碳盤查、查證機構洽談 |
| 第二階段 | 資本額 50–100 億元上市櫃公司 | 2027 年度（2028 發布） | 2026 年完成底盤建置，可參考第一階段企業範本 |
| 第三階段 | 其餘上市櫃公司 | 2028 年度（2029 發布） | 2027 年完成底盤建置；範疇 3 第一年豁免條款適用 |
＊範疇 3 揭露有第一年過渡豁免（first-year transition relief）；獨立查證合理確信等級依金管會規劃分階段提升。最新時程以金管會官網公告為準。
即使你不是上市櫃公司，若主要客戶屬第一階段（2026 開始揭露範疇 3），你會在 2025 年下半年收到第一波永續數據詢問。請見：上市櫃公司 ESG 揭露 2026。
決策樹：你該選哪一套
不同類型公司有不同的「主標準 + 對齊聲明」最適組合。以下決策樹涵蓋四種典型情境：
中小企業（非上市櫃、無歐美客戶大量出貨）
→ 主標準：GRI（簡化版，採 With reference to）
GRI 涵蓋面最廣、國內利害關係人最熟悉、進入門檻最低。建議先採 With reference to（部分引用聲明），第二年後再升級至 In accordance with（完整聲明）。可優先選 GRI 1 + GRI 2 + 3–5 個核心 GRI 3 主題（依重大性分析）。
上市櫃公司（金管會永續報告書要求對象）
→ 主標準：GRI + IFRS S1/S2（雙標準）
GRI 滿足金管會永續報告書架構與多方利害關係人受眾；IFRS S1/S2 滿足 2026 起金管會接軌要求。建議製作「永續報告書（GRI 主軸 + IFRS 對齊聲明）」與「IFRS S1/S2 揭露文件（英文版投資人專用）」雙版本，共用相同底層數據。
上市櫃 + 對歐美投資人募資 / 海外掛牌
→ 主標準：GRI + SASB + IFRS S1/S2（三標準）
三標準缺一不可。SASB 提供行業別具體指標（投資人關心）、IFRS S1/S2 滿足全球財報整合揭露、GRI 滿足台灣金管會與多方利害關係人。採前述五層整合工作法，實際工作量為單一標準的 1.4–1.6 倍。
跨國集團 + 出口歐盟（CSRD/ESRS 適用）
→ 主標準：ESRS + IFRS S1/S2 對齊 + GRI 對齊
歐盟 CSRD/ESRS 規範最嚴格（雙重重大性強制、揭露細項最多），建議以 ESRS 為主軸撰寫，同時對齊 IFRS S1/S2（投資人版）與 GRI（多方利害關係人版）。ESRS 與 IFRS S1/S2 已建立官方「互通對照表（interoperability guidance）」，可大幅減少重工。
5 個常見選擇誤區
誤區 1：SASB 已併入 IFRS，所以不用學 SASB 了
事實： 錯。IFRS S1 明確要求企業「考慮 SASB 行業標準」作為識別永續財務重大性的主要參考。SASB 不是被取代，是被升級成 IFRS S1 的行業實作工具。新版 IFRS S1/S2 出爐後 SASB 反而更重要。
誤區 2：IFRS S1/S2 是給上市櫃的，跟我中小企業無關
事實： 錯。供應鏈傳導 + 歐美客戶要求會逼中小企業跟上。建議先做好 GRI + ISO 14064-1 + ISO 14067 三項基礎，IFRS S1/S2 所需的 60% 數據就會自動就位。
誤區 3：三標準工作量是單一標準的 3 倍
事實： 錯。採用「數據主檔 + 議題矩陣 + 治理章節三段映射」整合工作法後，實際工作量約 1.4–1.6 倍。最大關鍵是第一年建好數據主檔，後續年度只更新數值。
誤區 4：選 GRI 就不用做財務重大性分析
事實： 錯。GRI 2021 版已引入雙重重大性概念，要求「對外影響」與「對財務影響」雙向評估。GRI 不再只是「對外影響」的單向揭露，與 SASB/IFRS 重疊區越來越大。
誤區 5：先做完一個標準再加另一個比較容易
事實： 錯，反而更難。第二年才加標準會發現底層數據結構、議題分類、邊界定義都要重做。建議第一年若預期未來會多標準，直接以「最高要求標準」為基底設計數據主檔，後續逐年加標準時零成本疊加。 ESG 評等怎麼提升。
常見問題
GRI、SASB、IFRS S1/S2 三個標準有什麼根本差異？
三者目的不同：GRI 是「多方利害關係人觀點」（multi-stakeholder），目的是揭露企業對經濟、環境、社會、人權的影響，受眾包括投資人、員工、社區、客戶、政府；SASB 是「投資人財務重大性觀點」（investor materiality），77 個行業專屬指標，聚焦對「企業財務表現」有重大影響的永續議題；IFRS S1/S2 是「全球財報整合觀點」，由 ISSB（國際永續準則理事會，IFRS 基金會旗下）於 2023 年發布，定位為「全球永續揭露基準線」，與財報同步揭露，2024 年起併入 SASB 成為其行業參考基礎。簡言之：GRI 看「對外界影響」、SASB 看「對股東財務影響」、IFRS S1/S2 把 SASB 的財務重大性思維升級為全球財報基準。
我的公司只需要選一個標準嗎？還是要同時做？
看你的角色。中小企業（無上市櫃壓力）：GRI 一套就夠，因為 GRI 涵蓋議題最廣、是台灣金管會永續報告書的長期主流框架。上市櫃公司：建議「GRI + SASB」雙標準，GRI 處理多方利害關係人揭露（含金管會要求項目），SASB 處理投資人關心的財務重大性議題。跨國集團 / 對歐美投資人募資：必須加入 IFRS S1/S2，因為 2024 年起歐盟 ESRS、英國 SDS、新加坡、日本、香港皆以 IFRS S1/S2 為基礎接軌。台灣金管會也已宣布上市櫃公司分階段自 2026 年起接軌 IFRS S1/S2（依公告時程）。實務上「GRI + SASB + IFRS S1/S2」可共用底層數據，並非工作量乘以三倍。
GRI Standards 最新版本是什麼？跟舊版有什麼差異？
GRI Standards 採模組化結構：(1) Universal Standards（通用準則）— GRI 1（基礎）、GRI 2（一般揭露）、GRI 3（重大主題）；(2) Sector Standards（行業準則）— 已發布石油與天然氣（GRI 11）、煤炭（GRI 12）、農業漁業水產（GRI 13）、礦業（GRI 14）等，更多陸續推出；(3) Topic Standards（主題準則）— 200 系列經濟、300 系列環境、400 系列社會，每個主題對應一組 disclosure 編碼。2021 年改版後 GRI 引入「雙重重大性」（double materiality）視角，2024–2025 年再強化氣候與生物多樣性主題。台灣多數企業仍同時引用 GRI 102（一般揭露，2016 版）與 GRI 2（2021 版）的轉換對照，建議新版報告書一律採 2021 版以上架構。
SASB 已經併入 IFRS 基金會了，是不是不用學 SASB 了？
錯，反而更需要學。2022 年 SASB 正式併入 IFRS 基金會旗下的 ISSB，2023 年發布的 IFRS S1 明確要求企業「考慮 SASB 行業標準」作為識別永續財務重大性議題的參考來源。換言之：SASB 不是被取代，而是被「升級為 IFRS S1 的行業實作工具」。對企業而言，SASB 的 77 個行業指標仍是最具體、最可操作的揭露範本，IFRS S1 提供原則性框架，SASB 提供行業操作細節，兩者是「框架 + 細節」的互補關係。實務建議：先用 SASB 識別你的行業重大性議題，再用 IFRS S1 統一揭露格式與時序。
IFRS S1 跟 IFRS S2 差在哪？
IFRS S1（一般永續揭露要求）= 通用框架，要求企業揭露所有對「企業價值（enterprise value）」有重大影響的永續相關風險與機會，涵蓋治理、策略、風險管理、指標與目標四大支柱（沿用 TCFD 架構）。IFRS S2（氣候相關揭露）= 主題標準，聚焦氣候風險，要求揭露範疇 1+2+3 排放、轉型計畫、氣候情境分析、氣候相關財務指標。S2 對所有適用 S1 的企業強制適用，是 ISSB 第一個主題標準。未來 ISSB 將陸續發布生物多樣性、人力資本、人權等主題標準（皆繼承 S1 架構）。台灣金管會 2026 年起分階段接軌時，S1 + S2 同時生效，企業不能只做 S1 不做 S2。
台灣金管會 IFRS S1/S2 2026 接軌時程怎麼安排？
依金管會 2024 年 8 月公告的「我國接軌 IFRS 永續揭露準則藍圖」，分三階段：第一階段（2026 年起）— 資本額 100 億元以上上市櫃公司適用，揭露年度為 2026 年度，2027 年發布報告；第二階段（2027 年起）— 資本額 50–100 億元上市櫃公司；第三階段（2028 年起）— 其餘上市櫃公司。範疇 3（價值鏈間接排放）有第一年豁免（first-year transition relief）。實務時間表：第一階段企業應於 2025 年完成底盤建置（情境分析、組織碳盤查 ISO 14064-1、第三方查證機構洽談），2026 年開始正式蒐集年度數據。芮恆建議所有「對歐美客戶募資 / 接單」的企業，無論資本額皆提前一輪準備。最新公告請以金管會官網為準。
我是中小企業，沒上市櫃，要管 IFRS S1/S2 嗎？
短期不用，中期會被供應鏈拉著走。法律上，IFRS S1/S2 在台灣僅對上市櫃公司分階段適用。但兩個間接壓力會逼中小企業跟上：(1) 供應鏈傳導 — 上市櫃客戶 2026 年起揭露範疇 3 排放，會要求中小企業供應商提供產品級碳足跡與永續數據；(2) 歐美客戶要求 — 出口歐盟（CSRD/ESRS）、美國加州 SB 253/261、英國 SDS 的客戶會直接要求 IFRS S1/S2 對齊揭露。建議中小企業優先做：(a) 一份 GRI 為基底的永續報告（涵蓋面最廣）、(b) 組織碳盤查 ISO 14064-1（範疇 1+2）、(c) 主要產品 ISO 14067 碳足跡。這三項做完，IFRS S1/S2 的 60% 數據需求已就位。
三個標準同時做會不會重複工作？怎麼整合最有效率？
可以共用約 60–70% 底層數據。整合做法：(1) 一次重大性分析雙軌標註 — 用雙重重大性方法論做一次議題識別，每個議題同時標註「對外部影響重大（GRI）」與「對企業財務重大（SASB / IFRS S1）」，產出單一議題矩陣；(2) 一份組織級碳盤查供三標準引用 — ISO 14064-1 範疇 1+2+3 數據可同時供 GRI 305、SASB 各行業 GHG 指標、IFRS S2 氣候揭露使用；(3) 一份治理章節三段映射 — 將董事會永續治理、管理階層職責、風險管理流程的文字稿，分別映射至 GRI 2-9 至 2-28、SASB Governance、IFRS S1 治理支柱；(4) 揭露格式雙版本 — GRI 對應永續報告書主文（中文 / 多方利害關係人受眾），IFRS S1/S2 對應財報附註或獨立揭露文件（英文 / 投資人受眾）。芮恆顧問流程預設即按此整合模式進行。
GRI 是免費的，IFRS S1/S2 也免費嗎？申請流程？
全部「免費下載準則文本」，但「採用聲明」與「驗證」需付費。GRI Standards — 在 GRI 官網（globalreporting.org）免費下載所有 Universal、Sector、Topic Standards 全文，無需註冊。引用 GRI 編製報告需在報告中聲明「依據 GRI 標準（With reference to / In accordance with GRI Standards）」並提交 GRI Content Index。SASB Standards — 2022 年起併入 IFRS 基金會後，在 ISSB 官網（ifrs.org/issb）免費下載 77 個行業標準。IFRS S1/S2 — 同樣免費下載準則本文，但若要在報告中聲明「符合 IFRS S1/S2」（in compliance with），需依準則完整揭露所有要求項目並接受第三方獨立查證（依台灣金管會規劃 2026 年起合理確信等級分階段提升）。第三方查證費用依範圍 NT$30–150 萬不等。
如果只能挑一個標準，2026 年該選哪一個？
依角色三個答案：(1) 中小企業、初次撰寫永續報告 — 選 GRI，理由是涵蓋面最廣（環境 + 社會 + 治理 + 經濟）、台灣金管會與多數國內利害關係人最熟悉、進入門檻最低；(2) 上市櫃公司、要應對金管會 2026 起接軌 — 必選 IFRS S1/S2，理由是 2026 年後不揭露即違反金管會規定，但建議仍同時做 GRI（金管會永續報告書要求）形成「GRI 多方受眾版 + IFRS S1/S2 投資人版」雙版本；(3) 對美國市場 / 募資導向 — 選 SASB + IFRS S1/S2 組合，SASB 提供行業具體指標、IFRS S1/S2 提供全球財報整合框架。「只挑一個」的場景越來越少，現實是「主標準 + 對齊聲明」的組合策略。